Overname van Coolbet's best-in-class internationale sportsbook-engine biedt GAN een full-service oplossing voor gamen om echt geld in de VS.

Combinatie zorgt voor extra schaal, geografisch bereik en biedt nieuwe marktkansen voor GAN's B2B-technologie en een nieuwe branche via B2C

IRVINE, Californië - (BUSINESS WIRE) –GAN Limited (het "Bedrijf" of "GAN") (NASDAQ: GAN), een toonaangevende business-to-business leverancier van software-as-a-service-oplossingen voor internetgames, voornamelijk voor de De Amerikaanse casino-industrie op het vasteland heeft vandaag aangekondigd dat het een definitieve koopovereenkomst heeft getekend om Vincent Group plc (“Coolbet”) over te nemen voor een totaalbedrag van ongeveer € 149 miljoen (onderhevig aan aanpassingen zoals voorzien in de Aandelenruilovereenkomst). De overname zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2021 worden afgerond, onder voorbehoud van toetsing door de regelgevende instanties en het voldoen aan bepaalde sluitingsvoorwaarden. GAN verwacht de overname met nieuw kapitaal te financieren. Coolbet is een bekroonde Business-to-Consumer ("B2C") iGaming-operator, met een voetafdruk in Noord-Europa, Canada en Latijns-Amerika in iGaming voor echt geld en online sportweddenschappen.

Overname Hoogtepunten:

  • Vincent Group plc brengt Coolbet, een sportgericht merk naar GAN, dat werd opgericht door de veteraan uit de industrie Jan Svendsen en wordt ondersteund door eigen software met een van de meest ervaren engineering- en handelsteams in de branche.
  • Coolbet behaalde een omzet van € 26 miljoen met een achterstand van twaalf maanden en een CAGR-omzet van 46% van 2018 tot 2020, waarmee het vandaag een van de snelst groeiende Europese B2C iGaming-operators is.
  • De overname maakt gebruik van Coolbet's toonaangevende, gepatenteerde technologie voor sportweddenschappen, die naar verwachting in de tweede helft van 2021 zal worden geïntegreerd in de kant-en-klare technologische oplossingen van GAN voor lancering op de Amerikaanse RMiG-markt.
  • Biedt extra mogelijkheid om de business-to-business ("B2B") ervaring en eigen technologie van GAN te gebruiken in Coolbet's kernmarkten en in zijn bestaande relaties met casino-exploitanten over de hele wereld.
  • GAN verwelkomt meer dan 175 nieuwe wereldwijde medewerkers en technisch talent, meer dan 84,000 actieve klanten in het derde kwartaal van 2020 en een toonaangevend retentiepercentage van 85% kwartaal-op-kwartaal in 2020.
  • De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2021 worden afgerond en zal onmiddellijk bijdragen.

Dermot Smurfit reageerde:

"Vanaf het begin van onze beursgang zijn we onze software-as-a-service-oplossingen voor internetgames voor de Amerikaanse markt blijven verbeteren en perfectioneren. Als onderdeel van die groeistrategie hebben we duidelijk gemaakt dat we een best-in-class sportsbook-engine moesten toevoegen om ons iGaming-platform voor echt geld te completeren, en we geloven dat Coolbet de perfecte match is voor zowel GAN ​​als onze klanten. Coolbet is begin 2016 gelanceerd op een hypercompetitieve online markt in Noord-Europa en heeft zich de afgelopen twee jaar uitgebreid naar Latijns-Amerika en Canada. Sinds de lancering heeft Coolbet bewezen dat zijn sportsbook-aanbod een van de beste op de markt is. Coolbet's bekroonde gebruikersinterface en eigen technisch platform zullen ons in staat stellen om snel het sportsbook-aanbod te introduceren bij onze land-based casinoklanten in de VS, die een flexibele en aanpasbare oplossing voor online gaming nodig hebben. Coolbet brengt een van de meest ervaren teams van ingenieurs in de branche en hun technologie is gebouwd op een vergelijkbaar architectonisch ontwerp als het onze, waardoor het integratieproces naar verwachting redelijk naadloos zal verlopen. De timing van de overname positioneert GAN ideaal om gebruik te maken van zijn groeiende klantenbestand, evenals het momentum dat de sportwetgeving heeft gezien met de verkiezingsresultaten in Maryland, Louisiana, South Dakota en Tennessee. "

“Bovendien is Coolbet meer dan alleen het beste sportsbook-platform dat we tijdens ons proces hebben doorgelicht. Coolbet heeft een gevestigde wereldwijde onderneming, een sterk en loyaal B2C-klantenbestand en een gediversifieerde inkomstenstroom. Het zijn deskundige marketeers en hebben hun omzet met meer dan 46% gegroeid in zeer concurrerende en gevestigde markten in Noord-Europa, Latijns-Amerika en Canada. We zullen niet alleen schaalgrootte en diversiteit bereiken in onze inkomstenstromen door deze combinatie, maar we zien ook een sterke mogelijkheid om Coolbet's expertise en relaties te benutten in andere markten waar ons toonaangevende B2B SaaS-platform kan worden ingezet. "

"Samenvattend, deze unie brengt twee van de best-in-class, snelgroeiende aanbiedingen in de iGaming-ruimte samen, en vormt een krachtige combinatie. We verwachten op de lange termijn aanzienlijke inkomstensynergieën te realiseren tussen beide platforms en hebben de deal zo gestructureerd dat deze onmiddellijk bijdraagt. We zijn verheugd het Coolbet-team te verwelkomen bij GAN en kijken ernaar uit om een ​​van de meest complete oplossingen in onze branche te bouwen. We beschouwen deze overname als onderdeel van onze niet-aflatende inzet voor aandeelhouderswaarde en onze groeistrategie op lange termijn. "

Coolbet Achtergrond

Vincent Group plc is een naamloze vennootschap in Malta die een online gamingplatform exploiteert onder het vlaggenschipmerk Coolbet. Coolbet's eigen platform is uniek intern ontwikkeld en biedt online gamen om echt geld in de sport, casino, poker en virtuele e-sports. Coolbet heeft momenteel ongeveer 175 voltijdse equivalenten, voornamelijk gevestigd in Tallinn, Estland, en een managementteam met uitgebreide ervaring in de RMiG-industrie. Momenteel heeft het bedrijf gokvergunningen in Estland, Zweden en Malta.

Coolbet werd in 2017 uitgeroepen tot start-up van het jaar door International Gaming Awards, World's Best Bookmaker in 2018 en 2019 door TIPS magazine, en mobiel sportproduct van het jaar in 2019 en 2020 door de International Gaming Awards.

De omzet over de eerste negen maanden van 2020 bedroeg € 18.6 miljoen, verdeeld over ongeveer 50% in sportweddenschappen en 50% in casino en andere. Coolbet heeft klanten in Noorwegen, Zweden, Finland, IJsland, Estland, Chili en is onlangs uitgebreid naar Canada en Peru. Ondanks de impact van COVID-19 op zijn markten in het tweede kwartaal van 2020, behaalde het bedrijf een EBITDA van € 0.5 miljoen voor de negen maanden eindigend op 30 september 2020 en een break-even netto bedrijfsresultaat. Coolbet heeft eerder € 35 miljoen aan eigen vermogen opgehaald via onderhandse plaatsingen en heeft momenteel geen schulden.

Transactieoverzicht

GAN neemt Vincent Group plc over in een ruilbod voor € 149.1 miljoen, op een cash- en schuldenvrije basis, door een combinatie van contanten en aandelen. De transactie, die unaniem werd goedgekeurd door de raad van bestuur van GAN Limited, zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2021 worden afgerond. Ze is onderhevig aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder goedkeuringen van regelgevende instanties.

B. Riley Securities gaf een fairness opinion aan de raad van bestuur van GAN met betrekking tot de overname, en Sheppard, Mullin, Richter & Hampton LLP treedt op als juridisch adviseur van GAN.

Over GAN Limited

GAN is een toonaangevende business-to-business leverancier van software-as-a-service-oplossingen voor internetgokken, voornamelijk voor de Amerikaanse casino-industrie op het vasteland. GAN heeft een gepatenteerd bedrijfssoftwaresysteem voor internetgokken ontwikkeld, GameSTACK ™, dat het in licentie geeft aan casino-exploitanten op het vasteland als een kant-en-klare technologieoplossing voor gereguleerd gokken op internet met echt geld, waaronder gamen op internet, sportgames op internet en virtuele gesimuleerde gaming.

Forward-Looking Statements

Dit bericht bevat toekomstgerichte verklaringen in de zin van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995. Alle verklaringen in dit bericht die geen betrekking hebben op historische feiten moeten worden beschouwd als toekomstgerichte verklaringen, inclusief, maar niet beperkt tot, verklaringen met betrekking tot de aanstaande overname van Coolbet en de verwachte voordelen voor de Vennootschap die daarmee verband houden (inclusief de verwachting van de Vennootschap dat de overname onmiddellijk zal bijdragen aan aanzienlijke inkomstensynergieën), de timing van de afronding van de overname van Coolbet, het momentum van de Amerikaanse staten die online sportweddenschappen legaliseren, en de mogelijkheid om Coolbet's B2C-activiteiten en -inkomsten te laten groeien, evenals verklaringen met de woorden 'verwachten', 'van plan zijn', 'plannen', 'geloven', 'project', 'voorspellen', 'schatten', 'kunnen, "" Moeten "," anticiperen "en soortgelijke verklaringen van toekomstige of toekomstgerichte aard. Deze toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op de huidige verwachtingen van het management. Deze verklaringen zijn geen beloften of garanties, maar omvatten bekende en onbekende risico's, onzekerheden en andere belangrijke factoren die ervoor kunnen zorgen dat de werkelijke resultaten, prestaties of prestaties wezenlijk verschillen van toekomstige resultaten, prestaties of verwezenlijkingen die worden uitgedrukt of geïmpliceerd door de toekomstgerichte verklaringen. . Lezers worden gewaarschuwd om niet overmatig te vertrouwen op toekomstgerichte verklaringen, die alleen gelden vanaf de datum waarop ze zijn gedaan. Het bedrijf neemt geen verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen om welke reden dan ook bij te werken of te herzien, behalve zoals vereist door de wet.

SMRH: 4814-1456-8146.2

Contacten

Contacten voor investeerders:

GAN
Jack Wielebinski
Hoofd Investor Relations
+214 (799) 4660
jwielebinski@GAN.com

Alpha IR Group
Sofia Byrne of Chris Hodges
+312 (445) 2870
GAN@alpha-ir.com

Bron BEDRIJFSDRAAD